Fundamentales

Activos reales tokenizados (RWA)

La tokenización de activos reales es el proceso de convertir activos tangibles en tokens digitales o NFTs, lo que les permite ser intercambiados en cadena. Esto abre nuevas posibilidades para los inversores y crea un puente entre las economías tradicionales y digitales gracias a blockchain.

Los RWA tienen el potencial de ofrecer estabilidad relativa y rendimientos sostenibles no correlacionados con los mercados de criptomonedas. Esto lo convierte en una opción atractiva para los inversores que buscan diversificar sus carteras con menor exposición a volatilidad.

Panorama del Mercado

Para poder ubicarnos dentro del ecosistema tan amplío que abarca blockchain y web3, haremos un enfoque Top-Down que nos guiará para ir descendiendo de un mercado mayor a un mercado específico.

Como estamos hablando de un ecosistema digital sustentado en uno físico, tomaremos el mercado de commodities agrícolas tradicional real.

TAM (Total Addresable Market)

El TAM es un parámetro que nos ayuda a saber el mercado total que abarca una categoría de inversión.

Según datos del Business Research Company, el sector de agricultura global creció de $12.24T de dólares a $13.38T de dólares de 2022 a 2023, un CAGR de 9.4% y expectando que crezca hacia $19T en 2027 con un CAGR de 9.1%

TAM = $13.38T

SAM (Serviceable Addressable Market)

El SAM es una muestra más específica del mercado, migrando ahora a la parte on-chain:

RWA pertenece al sector DeFi.

DeFi tiene una métrica que mide el valor captado por el nicho: El TVL.

Al 22 de Octubre del 2023, el sector DeFi está captando $38.96 billones de USD de TVL.

Si tomamos en cuenta que su punto máximo fue de casi $180 billones de USD de TVL en noviembre de 2021, ha habido una fuga de liquidez de aproximadamente -78% o bien, $141 billones de USD.

Usaremos entonces el TVL de DeFi actual como el SAM.

SAM=$38.96B USD.

SOM (Serviceable Obtainable Market)

El SOM  es una parte ahora más específica del SAM. Es la porción en la que LandX Finance puede tener participación real.

Aunado a eso, con el enfoque Top-Down, tenemos que ubicar el % que están ocupando los activos tokenizados del sector DeFi.

Al ser un sub-nicho muy reciente del ecosistema, los datos varían por la clasificación variable de los protocolos/dApps que dependen del juicio de, proveedor de servicios de análisis.

A continuación se enlistan los datos de cada proveedor:

1. DefiLlama: $1.27 billones de USD en TVL (toma en cuenta a 25 protocolos)
2. Cryptorank: $2.31B USD en MarketCap  (toma en cuenta a 27 protocolos)
3. Coinmarketcap: $6.39B USD en MarketCap (28 protocolos, añaden a Chainlink y abarca $3.79B del total)

SOM= $1.77B USD

Tokenización

La tokenización es un proceso de respaldar un activo digital con uno físico.

Este proceso se puede resumir en 6 pasos:

1. Origen: la negociación se discute entre el emisor, la plataforma de tokenización y otras partes relacionadas
2. Estructura: definir los términos de tokenización, estructura y finalizado.
3. Suscripción: los participantes interesados determinan el tamaño de su inversión y se suscriben a la oferta.
4. Minteo y distribución: los tokens son minteados on-chain y distribuidos a los inversores. Los fondos recaudados son distribuidos al emisor.
5. Trading secundario: si los tokens pueden ser intercambiados, un mercado secundario puede ser establecido para transaccionar estos activos.
6. Madurez: cuando el término de la inversión llega a su fin, los participantes reciben el retorno principal y adicional. Los tokens son quemados.

Propuesta de Valor

La propuesta principal de LandX Finance, es la tokenización de materias primas agrícolas tales como soya, arroz, trigo y maíz, también conocidos como los xTokens (más adelante ahondamos en esto).

Tienen un objetivo: exponer a inversores institucionales y pequeños (retail) de web3 a nuevos instrumentos financieros, los, commodities agrícolas que generan un rendimiento sustentable.

Aún no existe capitalización en esta categoría; el proyecto tendrá posibilidad de captar un % del valor del mercado de RWAs aunado al crecimiento anual compuesto que vaya teniendo el sector.

Funcionamiento

Caso de Uso - cómo funciona

✅LandX actúa como un intermediario entre el granjero y el inversionista, es la plataforma de tokenización.

✅Para el granjero: les facilita la oportunidad de levantar capital de inversionistas de la plataforma a cambio de que se les otorgue un pago regular por las ganancias de las cosechas.

Este pago regular es tokenizado en la blockchain de ethereum. Se le conoce como el xToken.

✅El xToken produce rendimiento real de la cosecha, en forma de cTokens. Tiene que ponerse en staking.

✅Un cToken representa 1 kg de un producto (maíz, trigo, arroz, soya). Se puede intercambiar por usdc.

Ejemplo:

1 kg trigo = $0.33 usd

1 cWheat = $0.33 usd

Perfiles

Existen 3 perfiles principales dentro de la plataforma:

• Farmer

Responsables de mantener la producción en la granja y realizar los pagos obligatorios provenientes de la cosecha.

• Validador

Los validadores tienen la responsabilidad de introducir a la plataforma a los nuevos granjeros, también investigan y validan contratos legalmente. la producción de la granja.

Ayuda a tokenizar los cultivos de tierras a través de un marco legal y económico descentralizado

• Inversor

Proveen la demanda para el xToken y el cToken.

Tokenomics

Tokens

LNDX

Fecha estimada de lanzamiento: Q1 2024

Este es el token de gobernanza de la plataforma.

Siendo Holder de LNDX:

• Tienes participación dentro de la DAO para participar en las futuras decisiones de la plataforma.
• Ganas un porcentaje de las comisiones por trading.
• Puedes convertirte en validador de tierras.

xTokens

• Proporcionan exposición a commodities relacionadas con la agricultura y actúan como una protección a largo plazo contra la inflación.
• Se puede tradear en Uniswap
• La puedes poner en staking para obtener rendimiento pagado en cToken.
• Los pagos regulares de las ganancias de las cosechas que realiza el granjero, se pagan en forma de xToken.

cTokens

• Un cToken es el rendimiento de poner en staking 1 xToken
• 1 xToken en staking genera = 1 cToken de recompensa. Ratio 1:1
• 1 cToken representa 1 kg de un producto (maíz, trigo, arroz, soya). Se puede intercambiar por usd a través de un marketplace interno.
• Los precios del cToken son actualizados vía el oráculo de Chainlink que usa datos de precios de exchanges tradicionales de finanzas.

Distribución

Un total de 80 millones de tokens, distribuidos de la siguiente manera:

Calendario de liberación

La liberación de tokens solo tendrá un 100% de liberación durante el TGE para los conceptos de Ronda Pública y para suministro de liquidez de $LNDX.

Mecanismos de quemado y comisiones

Los holders de tokens LNDX ganarán un porcentaje de las comisiones de la plataforma procedentes del rendimiento de xToken.

Estas comisiones de la plataforma generan utilidad y demanda para LNDX debido a la distribución que estas comisiones tendrán.

LNDX obtiene valor en función del potencial de ganancias futuras, lo que lo hace altamente especulativa y volátil, finalmente, algo atractivo como inversión en instrumentos alternos de crypto.

Las comisiones de la plataforma se establecen inicialmente en un 10% y se distribuyen en USDC de la siguiente manera:

• 60% LNDX holders
• 35% tesorería LNDX
• 5% Decisión de LandX

El porcentaje y la distribución de este, puede variar en el tiempo por propuestas hechas por la DAO.

Team

El team solo es conocido por los inversores privados.

Próximamente, estarán siendo doxxeados al público en general, por el momento, no se conoce su identidad.

Comunidad y Sociales

Lunar Crush

El token LNDX aún no ha sido emitido, todavía no hay data en Lunar Crush.

Sociales

Twitter: 18.8k followers https://twitter.com/landxfinance

Discord: 9,258 miembros https://discord.com/invite/hFeUwGchzg

Medium:  559 followers; https://medium.com/@landxfinance

LinkedIn: 833 followers; https://www.linkedin.com/company/landxfinance/

Twitter Score: 18

DAO

LandX estará estructurada como una DAO con derechos de voto que pertenecerá a los holders del token de governanza LNDX.

Smart Money

Inversionistas y asociados

Sin información, no están doxxeados.

Portafolios

Sin información, no están doxxeados.

Partners

• KlimaDao
• Wonder
• Uroboros
• Gamma
• Matrixed Link
• Menthol Protocol
• Resonate
• Tide
• Hashtag
• Hold Station
• Quantstamp

Seguridad

Auditoras

El proyecto tiene una auditoría realizada por el equipo de Quantstamp. Ya está publicada.

Algunos puntos que tenemos que saber:

1. Quantstamp conduce auditorías de seguridad con el objetivo de asegurar el internet descentralizado.

Es una compañía remota con entidades legales en diferentes países como Alemania, Estados Unidos, Japón y Canadá.

Han auditado más de 500 contratos y asegurado más de +$200B de dólares por riesgos de código.

1. Tienen 9 parámetros para determinar la seguridad del código del proyecto

• Alto, Medio y Bajo riesgo en el código
• Informacional
• Indeterminado
• Sin resolver
• Reconocido
• Resuelto
• Mitigado

Los contratos auditados se encuentran públicamente en github.

Calificación de auditoría

25 detalles encontrados

• 24 resueltos
• 1 reconocido
• 0 no resueltos

El problema es de medio riesgo y reconocido.

Según Quantstamp, un error reconocido es cuando, intencionalmente, el equipo lo sabe y decide dejarlo así.

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