Memecoin season

¿Qué son las memecoins?

Podemos decir que su funcionamiento es similar, pero hay una diferencia importante entre ellas.

• Las shitcoins hacen referencia a tokens que carecen de utilidad y de valor, por su falta de funcionalidad, lo que hace que solo sean un activo de especulación y de muchísimo riesgo. Además, varias de estas solo tienen el objetivo principal de estafar a las personas.
• Las memecoins son lo mismo, pero tienen una característica extra, ser creadas por la inspiración de: un meme, un chiste o un evento, siendo su único valor agregado las comunidades que disfrutan de esa tendencia. Por lo general estas monedas no son estafa, pero sufren de mucha volatilidad y manipulación de mercado.

También es importante entender que la línea que divide a ambas es casi indetectable, por lo que una memecoin por más personas que respalden esa tendencia, se pueden convertir en shitcoins en segundos. Más adelante te explicaremos más a detalle los riesgos que existen en invertir en estas monedas.

¿Por qué se hacen tendencia?

Estas monedas, al ser una representación de algún meme, personaje o humor de redes, hace que las personas saquemos nuestro lado más irracional con la finalidad de alimentar una tendencia.

Por otro lado, este tipo de monedas se prestan para prácticas de manipulación de mercado, que muchas personas en el sector lo ven rentable y muchas otras no.

• Pump and Dump: Práctica ilegal que tiene la meta de incrementar el precio de un activo por medio de recomendaciones falsas y sin fundamentos para qué las personas compren y los manipuladores ganen.

• Poop and Scoop: Es una técnica en la cual un grupo de personas acuerdan difundir información falsa de algun proyecto, con la finalidad de que el precio del activo baje y puedan comprar a un precio más barato.

Varios de los especuladores de este sector están enfocados 100% en memecoins, porque son las monedas que mayor retorno han dado en un corto plazo.

Esto también es llamado Apuestas Asimétricas, las cuales buscan la posibilidad de un retorno inmenso sacrificando muy poco capital (En comparación a la ganancia esperada).

Te dejo un ejemplo de esto:

• Apostar $1,000 con la posibilidad de generar $10,000 o perder todo.
• Apostar $1,000 con la posibilidad de generar $1,000 o perder todo.

¿Qué onda con $PEPE?

Todo esta publicación es realizada por la famosa memecoin $PEPE que empezó a ser tendencia en unos días, casi de la nada. Esta famosa ranita es considerada el meme oficial de varias  comunidades de internet, cualquiera que tenga ya unos años en este ecosistema lo sabe, pero, ¿de donde viene tan dichosa rana?

• Pepe the frog es una personaje de la caricatura de un comic llamado “The boys club”
• Su relación con cripto empezó cuando se crearon unos coleccionables (NFT) llamados “Rare Pepe” en counter party.
• Desde entonces PEPE es un meme que se usa demasiado en las comunidades cripto

El día 14  empezó a comerciar el token de $PEPE teniendo un suministro limitado de 420,690,000,000,000 de tokens, de los cuales 93.1% son destinados a liquidity pools y el 6.9% sobrante en una billetera multifirma.

• La única utilidad de este token es especular en el nombre de los memes, ninguna funcionalidad extra hasta el momento, su objetivo es convertirse en la memecoin más destacada de todas.

Una de las razones de su fama es que varias personas pudieron comprar el token antes de que fuera tendencia, multiplicando su dinero por mucho, desde el día 1 hasta el pico máximo de su precio se alcanzo un crecimiento de 2,700,000%.

Aunque muchas más perdieron su capital pensando que el token seguiría esta tendencia alcista, el token desde su punto máximo llego a corregir 77.14%.

¿Hasta donde podría llegar $PEPE?

Actualmente $PEPE cuenta con una capitalización de mercado de USD $657,218,958 posicionándose en el lugar 65 de los proyectos cripto.

En un escenario exagerado el token podría posicionarse hasta igualar su capitalización de mercado de $SHIB, en este caso teniendo una posible subida de 637%, teniendo que superar su máximo histórico.

En un escenario neutro el token podría posicionarse hasta el top 30 del ecosistema, igualando su capitalización de mercado con File coin, en este caso teniendo una posible subida de 165%

En un escenario negativo el token podría bajar hasta el top 85 del ecosistema, igualando su capitalización de mercado con FRAX ($FXS), en este caso teniendo una posible bajada de un -30%.

Potencial y Riesgos de las memecoins

En este mercado siempre te hemos hablado acerca de los riesgos que conlleva invertir en este tipo de tokens, es por ello que la manera más sencilla de interpretar el riesgo es de la siguiente manera:

⚠️ Riesgo =la probabilidad de perder dinero dentro de una inversión.

También es importante que esta definición sea ampliada como la volatilidad que tiene el activo (Que tanto se mueve), ya que esto nos da entender como es el desempeño del activo durante un periodo de tiempo determinado.

En el caso particular de las memecoins, son monedas que su volatilidad es muy grande, debido a que sus precios cambian en segundos.

Por el otro lado, uno de los aspectos, por lo cual muchas personas se quedan invirtiendo en memecoins, es la rentabilidad que pueden generar estos tokens. Todo esto es apoyado por las técnicas de manipulación de mercado, como pump and dump y la irracionalidad de los mercados.

Regresando al punto de las apuestas asimétricas, las personas están dispuestas a tomar riesgos por recibir una rentabilidad mínima de 5x o 10x de la inversión realizada.

🚩 Siempre serás la liquidez de salida de estos proyectos.

¿Cómo saber si mi rentabilidad compensa el riesgo?

Estos dos términos serán la base para determinar si una inversión (en este caso apuesta) vale la pena:

• No es lo mismo, comprar una criptomoneda ($BTC), que una memecoin ($PEPE). En términos de riesgo, la memecoin es la más peligrosa, ya que puedes perderlo todo, pero su posible rentabilidad es muy atractiva, porque puede multiplicar tu inversión en unos días.

¿Ahora como podemos determinar hasta qué punto nuestra rentabilidad compensa el riesgo que se asume? Hay una métrica llamada Sharpe Ratio que compara los retornos de un activo (la memecoin) contra su competencia más conocida (su benchmark) y se divide entre la volatilidad del activo.

De manera sencilla se determina de la siguiente manera:

• Mayor o igual a 1 es que tu rentabilidad compensa tu riesgo.
• Menor o igual a 1 es que tu riesgo no es compensado por la rentabilidad.

Esto aplicado para $PEPE (de acuerdo con Messari)

El sharpe ratio es de 2.64 siendo una apuesta en la cual el riesgo se compenso con su rentabilidad.

Realizando unos cálculos propios y teniendo como benchmark el CAGR de $DOGE en los últimos 10 años y el CAGR de $PEPE durante los primeros 18 días. Nos da que el sharpe ratio es de -1, diciendo que el riesgo asumido no es compensado por la rentabilidad generada.

Todo este hype que se ha generado los últimos días ha causado que varias personas caigan  en la sensación de creer que se han perdido la oportunidad y empiezan a realizar acciones sin fundamentos (FOMO).

También hay que recordar la parte negativa de este sector, la mayoría va a perder, una vez que una de las memecoins es tendencia, lo más probable es que ya sea tarde para entrar.

Si estás empezando a sentir la necesidad de actuar, recuerda que en este ecosistema todos los días existen oportunidades para generar dinero, el truco es saber como hacerlo.